Client LoginMermaids balancerede strategi hat givet et langt højere afkast i 2025 end konkurrenterne, viser den seneste opgørelse fra Copenhagen Allocation Partner.
Modelporteføljen Mermaid Balance har opnået et afkast på 5,4 pct. til og med august måned i år. Gennemsnittet i danske balancerede fonde med middel risiko ligger i samme periode på 1 pct., ifølge C.A.P.s opgørelse.
Ser man på alle balancefonde med middelrisiko i hele Europa, så er det gennemsnitlige afkast på 2,8 pct. – altså halvdelen af hvad Mermaid Balance har præsteret. En portefølje bestående af 60 pct. globale aktier og 40 pct. obligationer har givet 1,7 pct., viser opgørelsen.
Balancerede fonde med middelrisiko allokerer kapital på tværs af aktivklasser typisk med en aktieandel på 50-65 pct. Afkastet i balancefonde med høj risiko, svarende til en aktieandel på over 65 pct. af porteføljen, har givet et afkast på kun 0,3 pct.
Hos Mermaid Balance fylder aktier lige nu 47 pct., alternativer (guld) 6 pct., virksomhedsobligationer 40 pct. og realkreditobligationer 6 pct.
Strategiens succes i år kan koges ned til tre faktorer:
- Amerikanske aktier fylder kun omtrent 30 pct. af vores aktieallokering mod mindst 60 pct. i globale mandater. Dermed har vores direkte eksponering mod dollarens kraftige fald været lavere.
- De nordiske kvalitetsaktier i Mermaid Aktier, som udgør 70 pct. af aktieallokeringen i Mermaid Balance, har skabt et afkast på 13,3 pct. ÅTD, mod et afkast på MSCI World på 1,1 pct. i DKK
- Vores position i guld er steget med 17 pct. i år.
Afkastet validerer vores fokus på at købe langsigtet kvalitet fremfor at jagte kortsigtede gevinster i markedet. Det viser også, at det kan betale sig at tage aktive allokeringsvalg i turbulente tider.
