Client LoginThomas Juul-Larsen og Nina Movin diskuterede bl.a. udskiftningen af bestyrelsen i Novo Nordisk, bobletendenser i markedet, guld og vores største overbevisning i Mermaid Aktier (ABB) i Børsen Investor Podcast.
Podcasten kan findes i dette link.
Her er kort resumé af vores holdninger i podcasten:
🔹 Kortsigtet: Momentum i økonomien og lavere renter understøtter aktierne – de næste måneder ser positive ud, såfremt vi undgår en eskalering i handelskrigen.
🔹 Lidt længere sigt: Udfordringerne lurer – global gældsætning stiger, ekstrem AI-koncentration i USA og meget høje værdiansættelser også i kreditmarkedet, gør markedet sårbart. Disse faktorer kan give korrektion på det korte sigt, men så længe makrohistorien er positiv, er vi ikke bekymrede.
🔹 Guld: Fortsat en vigtig langsigtet forsikring – ikke mindst fordi centralbanker køber massivt op, men vi er opmærksomme på de kraftige stigninger.
🔹 ABB: Mermaid Asset Managements top conviction case – stærke marginer, global leder i elektrificering og automation, og et rent play på den grønne omstilling, smart infrastruktur og nu også AI data-investeringer.
